AI时代财务宏观思考框架研究

文库 (36) 2021-04-25 16:28:35

近年来,随着5G、大数据、云计算、物联网、区块链等新技术的快速发展,人工智能技术也随之快速崛起,一场智能革命正在全球范围内风起云涌,可以说,我们已经进入了人工智能时代(以下简称“AI时代”)。AI时代,财务机器人将逐步取代那些重复性强且从事标准化和规范化核算处理的财务人员,未来财务人员只有提高宏观思考、数据处理、管理创新和价值管理等方面的综合能力,才能具有超越AI的新思维和新能力,为此,研究和探讨财务的宏观思考框架就具有重要的理论价值和现实意义。
一、当前我们面临的AI时代背景分析
(一)AI时代的政策背景
当前我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段,人工智能技术将日益成为我国经济新旧动能转换的关键驱动力。为抢抓人工智能发展的重大战略机遇,党中央和国务院高度重视人工智能的发展,2017年《新一代人工智能发展规划》提出了“到2030年人工智能理论、技术与应用总体达到世界领先水平,我国要成为世界主要人工智能的创新中心”这样明确的总体规划[1]。此外,科技部2019年8月制定出台了《国家新一代人工智能创新发展试验区建设工作指引》。该指引提出了“到2023年,在全国布局建设20个左右试验区”的发展目标。
(二)AI时代的产业背景
随着中央和地方关于人工智能发展规划和扶持政策的出台,我国人工智能产业正在加速发展,已经初步形成了具有自主知识产权和核心技术的产业链和产业集群,涌现出了一批从事人工智能产业的创新企业,人工智能及相关产业整体呈现蓬勃发展的良好态势。人工智能是推动我国产业升级和经济转型的关键动力,人工智能产业更将成为我国新的重要经济增长点。AI时代的新技术、新业态、新模式也将层出不穷。
AI时代,对社会经济发展而言,数据和知识成为经济增长的第一要素,人机协同成为主流生产和服务方式,共创分享成为经济生态基本特征;对公司经营发展而言,跨界融合发展成为公司重要的发展模式,“大数据”将成为公司的“隐形资产”和核心资产,人工智能技术将成为公司提高经营和管理效率的关键支撑;对财务职业转型而言,人工智能的发展将替代那些从事标准化和规范化核算处理的财务人员,同时也给财务人员向从事战略分析和决策支持的转型提供了新的重大机遇,财务可以充分借助AI来帮助我们更好地理解宏观环境和产业发展趋势,更好地分析和预测公司面临的经营和财务风险。
二、财务宏观思考的框架与关键内容
(一)构建财务的宏观思考框架
AI时代,财务总监(CFO)不仅是公司价值管理者,更成为了公司的“价值创造者”,但前提是CFO需全面培养宏观思维和提高数据分析能力,尤其需要提升对公司数据,特别是对产业和宏观数据的理解、分析和预测的能力,从而真正成为精通公司业务和财务数据,并熟悉产业和宏观大数据的“首席数据官”。为此,笔者提出建立基于“公司-产业-国内宏观-全球宏观”逻辑的宏观思考框架(如图1所示)。
(二)财务宏观思考的关键内容
当前,公司不再是一个单独的市场主体,而是涉及整个产业链和供应链,相互之间是紧密的利益相关者。随着全球经济增速整体放缓和贸易保护主义的抬头,全球經济的不确定性增大和外部风险加剧,这对我国经济的发展和公司运营的影响越来越大。由此,财务的宏观思考框架需建立在基于“全球宏观对国内宏观,国内宏观对国内产业,国内产业对微观企业”的层层影响和风险传导的逻辑基础之上。
笔者认为,CFO的管理和决策已经越来越需要从聚焦“内部运营”转向关注“外部风险”,通过及时分析、跟踪和判断外部产业和宏观环境的关键变化,从而快速对公司的融资、投资、销售和采购等决策进行调整。由此,财务的宏观思考可以包括如下一些关键内容:
(1)全球技术竞争和贸易不确定性对公司的技术研发、产品的供应链等有何风险?
(2)我国持续对外开放和不断加码的稳增长等相关政策,对行业和公司的投资和融资有何影响?
(3)我国产业政策、税收政策、补贴政策等发生了哪些重大变化?公司如何充分应对?
(4)公司所处行业内的主要竞争者(包括潜在的竞争者)和标杆企业的市场占有率和经营情况如何?公司是否还能保持良好的市场竞争能力?
(5)客户需求呈现哪些新的趋势?公司提供销售或服务后,客户是否能够按协议及时回款?
(6)公司客户的区域特征、行业特征、规模特征、信用特征如何?如何深入分析客户风险?
当今,公司与客户和供应商之间的风险和收益已经变得紧密关联,公司财务在AI时代,就需要利用大数据聚焦分析“客户”,而不再是产品销售给客户确认收入和利润就行了,如今产品不仅要销售出去,更要销售给战略性客户和信用状态良好的客户,否则销售带来的回款风险和坏账损失将剧增。比如,北斗星通公司2020年1月发布2019年度的业绩预告,预计的应收账款坏账损失5 100万元,其中客户众泰汽车一家的应收账款坏账就计提3 300万元,而众泰汽车因2019年整个汽车行业的市场低迷,汽车销量大幅下滑,销售收入急剧减少,经营出现严重亏损,而北斗星通公司7月份还在给该客户供货,导致应收账款逾期,无法收回而全额计提坏账损失。   三、宏观变化加剧的关键财务影响
当前,全球经济整体进入低速增长,全球贸易和投资的总体规模在逐步下降,这导致国内企业今后一定时期内将面临着国外客户的总需求呈萎缩态势,同时还面临着很大的贸易政策不确定性和关税整体上升的风险。随着全球技术变革加快和产业竞争加剧,国内企业需要加快和加大技术方面的投资,掌握关键技术的制高点,从而持续提高产品的技术附加值和品牌附加值。
此外,近年来,我国经济正处于转型升级期、结构调整期、增速下降期,宏观经济面临着下行的较大压力,同时国家为稳增长,在宏观调控方面进一步采取逆周期的精准政策。比如:采取了更加积极的财政政策和更大规模减税降费的政策,给国内实体企业“减负担、添活力”,这些宏观政策的变化趋势,都将对我国企业的经营管理和成本效益产生深远影响(如图2所示)。
作为公司的CFO,应深刻理解这些宏观方面的变化,以及定期分析这些宏观变化对公司发展战略的制定、项目投融资以及产供销等各个方面的决策影响并及时进行动态调整。CFO应在确保公司业务收入实现良性增长的前提下,平衡好业务的风险和现金流的健康,不能以牺牲现金流和放大风险为代价,追求产品的销售和市场规模的简单扩张。
当前外部环境的复杂严峻、宏观经济的持续下行、叠加新冠肺炎疫情的全面爆发和全球肆虐,对我国实体企业造成了严重冲击,所带来的冲击程度、冲击范围、影响时长将超出预期,将给企业的资金链、产业链、供应链带来断链风险。企业的经营预期、产销预期、盈利预期、用工预期等将因疫情发生显著改变。当前企业更应有效树立“宏观思维”和“风险思维”,全面适应不确定性和高风险的经营常态,及时开启危机应对模式,系统评估业务风险和及时调整经营计划,尽量将疫情带来的冲击和损失降到最低。
四、AI时代财务应成为“价值管理先锋”
尽管在AI时代,随着财务机器人的出现,财务机器人将会全面取代规范化、重复性强的会计业务活动,给公司普通财务人员带来很大的职业危机,但是也要看到,人工智能对现行公司财务管理模式和管理方法所带来的深刻变化和重大机遇。
笔者认为,在AI时代,公司的财务职能定位将发生深刻变化,CFO应抓紧全面提升数字化的能力,树立宏观思维,否则很难真正成为公司的价值创造者,甚至可能被AI所取代。AI时代,公司财务应围绕管理的“精益化”和报告的“数字化”来突出其价值管理职能(如图3所示)。
综上所述,一场智能化革命正在全球范围内风起云涌,蓬勃发展的人工智能技术将成为推动我国经济变革、效率变革、动力变革的加速器。AI时代,未来财务不仅面临各种挑战,同时也将对财务職业转型和财务管理模式创新产生各种重大机遇。
从宏观来看,今后全球经济发展面临的风险,贸易和投资面临的不确定性将加剧,全球技术链、投资链、价值链、产业链、供应链等将发生重大变化,全球主要经济体和国家的财税、货币、贸易等政策将深度影响微观实体企业,为此,公司的CFO不仅要紧盯公司资产负债表的变化,紧盯客户和供应商的业务及盈利变化,更要紧盯宏观和产业政策的风险传导。
从微观来看,人工智能将日益成为当前我国多数企业管理提升、效率改进、成本降低和效益持续改善的重要推动力,让财务从普通会计核算中解放出来,专业从事公司的价值管理,并成为公司董事长和总经理都离不开的“首席价值管理顾问”。未来CFO将更多承担公司价值发现者和价值管理者的关键角色,需全面提升数字化和精益化的能力,需全面具备“全球视野、宏观思维、创新能力、深度思考”等方面的专业能力,这样的CFO将是未来公司CEO的最佳人选。

THE END

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